Как выбрать и открыть брокерский счёт для инвестиций в Германии

В какой-то момент иммигрантов в Германии посещает мысль о получении дохода путём инвестирования. Начинается всё с открытия брокерского счёта. И брокера выбирают с учётом планов и пожеланий инвестора. Но для уверенности в сохранности сбережений и безопасности лучше хорошо изучить информацию о лицензиях компании и страховании вкладов.

Но «глаза боятся» — всё-таки чужая страна, риск нарваться на обман и потерять деньги, отсутствие гарантий… Даже бывалым инвесторам нелегко найти «свою» среди брокерских фирм в Германии, каждая из которых предлагает разные условия. Новичкам совсем тяжко, и погружение в мир инвестиций постоянно откладывается, часто так и оставаясь где-то в планах.

Рассказываем по порядку о смысле и правилах открытия брокерских счётов, какие подойдут «чайникам» и опытным игрокам. Надеемся, статья поможет разобраться в системе и начать стартануть грамотно, на 100% в согласовании с потребностями и бюджетом.

Что такое брокерский счёт и для чего он нужен

«Брокерский» — счёт, который открывается у профессионального участника финансового рынка с лицензией. Это посредник между физлицами и юрлицами, которые хотят инвестировать и получать доход, и биржей.

Биржа — площадка, на которой происходят торги по различным финансовым инструментам: акции, облигации, валюты и другие. Если проще, это рынок, где люди заключают сделки и обмениваются товарами и деньгами.

Здесь решающая роль — соотношение спрос/предложение: чем больше покупают товар, тем выше тот стоит.

Биржи разделяются по типам активов, которыми на них торгуют. Например:

• Товарные
• Валютные
• Фондовые (ценные бумаги)

Есть универсальные биржи, где на одной площадке представлены разные виды активов.

Напрямую жители по закону не вправе совершать биржевые операции. Открывая счёт у посредника, получаешь доступ к финансовым инструментам и платформе для проведения сделок.

Как только захотел продать или купить ценные бумаги, выдаёшь брокеру поручение, которое тот выполняет, проводя операции со счётом.

В Германии брокерский счет открывают:

• В обычном банке (Hausbank/ Filialbank). Например, Sparkasse, Volksbank, Commerzbank.
• В онлайн-банке — Comdirect, Consorsbank, Flatex и т.п.
• У онлайн-брокера (необрокера): Scalable Capital, Trade Republic, Finanzen.Net Zero, Smartbroker и др.

Обычные и даже онлайн-банки, как правило, взимают более высокие комиссии, чем необрокеры.

Открытие брокерского счёта в Германии — ответственный шаг, от которого зависит качество и успех инвестиционной кампании. Поэтому сначало рекомендуем определить цели, а затем изучить условия работы посредников.

Определение потребностей

Цели и стратегии инвестиций

Прежде всего утвердите чёткие инвестиционные цели и предпочтительные стратегии. Это позволит сузить круг потенциальных брокеров, отсеяв совсем неподходящих.

Ответьте на 2 вопроса:

• Хотите инвестировать долгосрочно или заниматься трейдингом?
• Во что хотите вкладывать и на какие рынки выходить?

В зависимости от целей и желаемого объёма дохода, рассматривайте посредников, которые предоставляют подходящие услуги и инструменты.

Активы, которыми собираетесь торговать

Каждый брокер предлагает доступ к различным активам: акциям, облигациям, валюте, сырьевым товарам и другим. Поэтому лучше сразу решить, чем именно планируете торговать.

Уровень знаний по теме инвестиций

Честно оцените свой уровень познаний в инвестировании. Например, брокер, который предоставляет обучающие материалы, окажется полезен для начинающих. А трейдеру с опытом приглянётся посредник, открывающий доступ к расширенным торговым инструментам.

Надёжность и репутация брокера

От уровня и стремлений инвестора переходим к брокерским компаниям. Вот на что обращайте внимание при выборе:

Лицензирование и регулирование

В Германии брокерские компании должны иметь соответствующие лицензии и регулироваться федеральным управлением финансового надзора BaFin. Инвесторам лучше убедиться, что посредник обладает лицензиями и правами. Такая информация обычно размещается на странице фирмы или в базе данных BaFin.

Большинство частных вкладчиков выбирают компании с офисом в Европейском союзе, так как они подчиняются защите прав инвесторов. Лучший брокер с низкими ценами бесполезен, если офис расположен в третьей стране и его сложно защитить юридически.

Наивысшие регулируемые стандарты в отношении защиты прав инвесторов предлагают Германия и Великобритания.

О репутации посредника лучше всего говорят отзывы клиентов. Чтобы найти их, в google забейте запрос: Erfahrungen/ Bewertungen и название брокера.

Безопасность

Убедитесь, что предусмотрены страхование вкладов или другие меры защиты.

В случае банкротства банка, на котором открыт брокерский счёт, законодательство предусматривает защиту депозитов клиентов с помощью государственной системы гарантирования вкладов. Депозиты защищены законом до 100000 евро на клиента и банк, а не на счёт. Если на счёте несколько владельцев, каждый из них в случае банкротства банка имеет право на отдельное возмещение убытков.

Помимо выбора надежного провайдера услуг, необходимо следить за безопасностью своих аккаунтов. Логин и пароль от счёта должны храниться только у владельца в надёжном месте. Никогда не сообщайте учетные данные никому, даже если это представитель банка или брокерской компании. Соблюдение правил безопасности защитит финансовые активы от мошенничества.

Комиссии

Одно из главных условий — размер комиссий. Некоторые посредники устанавливают значительные сборы за торговлю на бирже или управление портфелем инвестиций. Поэтому лучше изучить комиссионные структуры нескольких брокеров и сравнить условия.

Самые частые комиссии:

За счёт-депо (Depotführungsgebühr)

Вместе с брокерским счётом, через который происходит перевод денег, автоматически создается ещё один — депозитарный («депо»). Он нужен, чтобы хранить купленные ценные бумаги. Как только актив попадает на депо, проводится регистрация нового владельца. Эту процедуру проводит депозитарий — лицензированный участник финансового рынка, который занимается хранением и учётом данных о владельцах ценных бумаг. Депозитарием может быть брокер или другое юрлицо.

Depotführungsgebühren — фиксированная сумма за счёт-депо, которая взимается раз в месяц или год, либо определённый процент объёма портфеля.

Конкуренция играет на руку инвесторам — большинство онлайн-брокеров предлагают счета депо бесплатно.

Иногда бесплатное обслуживание — только в первые несколько месяцев. Бывает, посредники определяют условия, которые нужно выполнить, чтобы не платить. Например, в Comdirect это открытие счёта (Girokonto) в банке или выбор активного плана накопления с регулярными взносами — Sparplan (Сберплан).

В основе Sparplan лежит проверенный принцип: вкладчик регулярно (обычно раз в месяц) перечисляет на счёт определенную сумму, на которую брокером производится автоматическая покупка ценных бумаг. Отсутствие комиссии за услугу повышает доходность портфеля.

При покупке и продаже (Transaktionskosten)

Это комиссия, которую брокер взимает за каждую сделку, которую совершает инвестор. Бывает фиксированной, процентной, зависит от объёма сделки.

Некоторые посредники берут процент с каждой трансакции, например, 0,2%. Если инвестируете в ETF одним большим взносом, такие комиссии могут быть существенными. Тогда рассмотрите брокера с фиксированными платежами за трансакцию, например, от 1 до 10 евро.

Есть гибридная форма, при которой платят небольшую сумму за каждую трансакцию плюс процент от суммы сделки.

Другие комиссии

Иногда предусмотрены и другие комиссионные сборы, например:

• Торговые проценты на площадках фондового рынка (Handelsplatzgebühren).
• За услугу автоматического реинвестирования дивидендов.
• За конвертацию продаж иностранной валюты.
• Сервисный сбор для заказов через менеджеров.

Инструменты и ETF-фонды

Часто брокерские компании ограничивают доступ к финансовым инструментам или не позволяют торговать в некоторых странах. Поэтому проверьте, предоставляет ли посредник нужный доступ и торгует ли на бирже там, где собираетесь инвестировать.

Многие вкладчики выбирают ETFs. ETF (Exchange-Traded Fund) — это инвестиционный фонд, который торгуется на бирже подобно акциям. ETFs — набор активов, таких как акции, облигации, сырьевые товары или другие финансовые инструменты. Доступ к разным инвестиционным портфелям инвестор получает через покупку одной единицы ETF.

Подойдёт для удобной диверсификации портфеля, поможет снизить риски и повысить потенциал для роста. При этом остаётся возможность вкладывать в разные секторы или стратегии.

ETF — пассивные инвестиционные фонды, отслеживающие индексы или группы активов. Поэтому легко управляются без необходимости участия команды менеджеров и аналитиков. Меньше затрат на управление логично выливается в более низкие комиссии, что привлекает больше инвесторов.

Инвестирование в ЕTF-фонды особенно популярно в Германии через Sparpläne:

• Сберплан — система регулярного накопления, где инвестор автоматически вкладывает небольшие суммы в ETF. Это позволяет планировать инвестиции и постепенно наращивать портфель.
• Как правило, у Sparpläne комиссии ниже, что доступно для большего количества немцев. Инвесторы могут строить долгосрочные стратегии и копить капитал годами, избегая влияния краткосрочных колебаний рынка.
• Широкий выбор ETF на активы и рыночные секторы даёт возможность каждому выбирать соответствующие инвестиционным целям и предпочтениям.

Поэтому при выборе брокера узнайте, сколько и каких предлагается ETF-фондов.

Доступ к биржам и торговым площадкам

Не каждая брокерская компания предоставляет доступ ко всем биржам. Например, Нео-брокеры обычно не могут похвастаться разнообразием акций. Но инвесторам, которые хотят вложиться в фонды, их портфолио будет достаточно.

Сервис и поддержка

Чем качественнее сервис, тем безопаснее и защищеннее чувствуют себя инвесторы. Поэтому сразу узнайте, есть ли у фирмы:

• горячая телефонная линия (Telefon-Hotline),
• чат для клиентов (Kundenchat),
• информационные рассылки (Newsletters),
• автоматический анализ портфеля (automatischen Depotanalysen).

Наличие демосчёта

Демосчёт — «обучающая игра» в виртуальном мире. Используется для тестирования платформы и стратегий торговли. Работает так же, как обычный счёт, но без реальных денег.

Клиент покупает и продаёт всё что угодно без ограничений по времени. Настоящих продаж/покупок нет, т.е. с демосчётом нельзя потерять деньги. Но и не получится сохранить или приумножить капитал.

Учебный тренажёр подойдёт новичкам для знакомства с устройством приложения брокера. Начинающие инвесторы изучат торговлю на бирже, поймут, как заключаются сделки и работают стратегии. Бывалые трейдеры с помощью демоверсий совершенствуют навыки и тестируют новые стратегии без риска финансовых потерь.

Налоги

В Германии доход с инвестиций облагается налогом, который состоит из:

• Фиксированной налоговой ставки — Abgeltungssteuer, в размере 25%.
• Надбавки за солидарность —Solidaritätszuschlag, 5,5% от ставки.

«Взнос солидарности» — налог, введенный после воссоединения Германии в целях восстановления новых федеральных земель (территории бывшей ГДР).

• Церковного налога — Kirchensteuer, в размере 8-9% ставки. Платят те, кто официально состоит в церкви.

В сумме получается 26,375-28,995% от дохода с капитала.

Немецкие брокеры автоматически переводят налог в Finanzamt, что удобно — инвестору не нужно ничего платить самому.

Освобождение от налогов Sparerpauschbetrag

C 2023 освобождается от налогов 1000 евро — сумма для каждого, включая детей (только если счёт открыт на имя ребёнка).

Например, если счёт открыт на мужа и жену, на 2000€ налог не начисляется.

Чтобы воспользоваться льготой, в онлайн-кабинете брокера до 31.12 текущего года заполняется заявление — Freistellungsauftrag.

Как открыть брокерский счёт

Процесс открытия нового счёта-депо происходит всего в несколько шагов:

Заполните заявку на открытие брокерского счёта (у большинства брокеров — онлайн).

Пройдите процедуру подтверждения личности:

• в почтовом отделении — Postident,
• в видеочате — Videoident или
• с помощью электронного удостоверения личности и PIN-кода — Onlineident (быстрее всего).

Дождитесь активации счёта-депо. Это занимает несколько дней и обычно выполняется путём отправки данных доступа и PIN-кода для входа в систему двумя отдельными письмами по почте (из соображений безопасности).

После открытия счёта предстоит составить портфель. Если не хотите разбираться в деталях и вдаваться в подробности, есть более лёгкий путь — инвестиции через робота-советника, например, Whitebox или Growney.

08-06-2023, Анна Ауст, Екатерина Щукина